ROE là gì trong chứng khoán? Tỷ suất lợi nhuận trên vốn chủ sở hữu

Chỉ số ROE là một trong các chỉ số của phương pháp phân tích kỹ thuật được nhiều nhà đầu tư quan tâm. Đây là chỉ số giúp giúp nhà đầu tư nắm được tình trạng sử dụng vốn của doanh nghiệp. Hãy cùng dangkychungkhoan.com tìm hiểu chỉ số ROE là gì trong chứng khoán nhé.

Chỉ số ROE là gì trong chứng khoán

Đối với những nhà đầu tư lựa chọn phương pháp dài hạn, họ rất quan tâm đến tình trạng sử dụng vốn của doanh nghiệp. Để đánh giá được doanh nghiệp sử dụng có hiệu quả hay không thì chỉ số ROE luôn được hiển thị rõ rệt nhất. 

Chỉ số ROE 

ROE hay còn được biết với tên gọi tỷ suất sinh lời vốn chủ sở hữu. Đây là thang đo tài chính của công ty hiệu quả nhất. Bằng cách chia thu nhập ròng và vốn sở hữu của cổ đông. Chỉ số này còn thể hiện chi tiêu về lợi nhuận và được công bố rõ trên kết quả kinh doanh của doanh nghiệp. Hay còn được hiểu, đây là chỉ số đo lường tỷ suất lợi nhuận từ mỗi đồng vốn mà cổ đông rót vào.

Dựa trên chỉ số này sẽ nhà đầu tư phần nào hiểu được bức tranh tài chính mà doanh nghiệp muốn thể hiện qua chỉ số này. Chỉ số ROE càng cao, thể hiện việc điều hành vốn của công ty đang rất tốt. Dẫn đến tăng hiệu suất sinh lời cho cổ đông. Vì vậy, đây là được xem là át chủ bài để nhà đầu tư chọn lọc cổ phiếu của doanh nghiệp.

ROE đóng vai trò gì trong báo cáo tài chính

Đối với doanh nghiệp, ROE đóng vai trò quan trọng với những ý nghĩa sau:

Thể hiện tình hình tài chính 

ROE thể hiện tình hình sử dụng vốn của doanh nghiệp có khả năng tạo ra lợi nhuận cao hay thấp.

Đánh giá chất lượng qua từng quý

Chỉ số ROE thể hiện rõ khả năng tăng trưởng của doanh nghiệp qua từng quý. Nếu ROE của từng quý có sự tăng trưởng. Đồng nghĩa với việc doanh nghiệp đang sử dụng hiệu quả vốn và có khả năng giúp tăng trưởng lợi nhuận.

Sức mạnh tài chính

Nếu ROE cao, điều này thể hiện tình hình tài chính và khả năng thu hút vốn đầu tư bên ngoài hoặc được ngân hàng hỗ trợ vay vốn với chính sách lãi rẻ.

Công cụ chọn lọc doanh nghiệp

Từ việc so sánh ROE với các doanh nghiệp cạnh tranh hoặc cùng ngành. Từ đó, cho ra được kết quả doanh nghiệp nào đang khoẻ và doanh nghiệp nào đang đi lùi so với thị trường chung.

Công thức tính ROE của doanh nghiệp

ROE được viết tắt của từ Return On Equity là thang đo đánh giá mức độ sử dụng vốn hiệu quả của chủ sở hữu, hay còn được hiểu là phần lợi nhuận từ tài sản ròng. Tỉ số này xác định bằng công thức

Phần lợi nhuận sẽ được xác định dựa trên kết quả kinh doanh của doanh nghiệp, bao gồm các phần: biên lợi nhuận gộp, lợi nhuận thuần, lợi nhuận trước và sau thuế. Từ đó, các chuyên gia sẽ cho ra kết quả phân tích phần lợi nhuận để xác định ROE. Vốn sở hữu bình quân sẽ được xác định bằng cách lấy trung bình cộng của vốn đầu và cuối kỳ.

Chỉ số ROE trong chứng khoán bao nhiêu là tốt?

Từ cách tính ROE trên vốn chủ sở hữu bình quân. Để xác định được chỉ số ROE có tốt hay không, cần so sánh với các công ty và đối thủ chung ngành. 

Theo quan điểm từ những chuyên gia, doanh nghiệp cần có chỉ số ROE trên 15% mới đảm bảo được yêu cầu đầu tư. Trong phương pháp CANSLIM của William O’Neil cũng cho rằng chỉ số ROE cần ở mức tối thiểu là 15%. Theo huyền thoại Warren Buffett cũng cho biết, tiêu chí để ông chọn lựa doanh nghiệp đầu tư hiệu quả là Chỉ số ROE >= 15%.

Mức chỉ số ROE trong chứng khoán

Ngoài ra, doanh nghiệp nên duy trì mức ROE>=20% ít nhất là 3 năm. Vì như thế thể hiện được khả năng xử lý vốn của doanh nghiệp hiệu quả và sinh lợi nhuận bền vững. Tuy nhiên, bạn cũng cần xem xét tình hình ROE qua từng năm có sự biến động hay không, và sự biến động đó có xu hướng thế nào.

Từ đó, đánh giá được xu hướng của những năm sắp tới của doanh nghiệp. Những doanh nghiệp có ROE cao hơn lãi vay và có kế hoạch khai thác hết hết lợi thế cạnh tranh. Khả năng doanh nghiệp có thể tăng ROE trong thời gian sắp tới. 

Ở một số trường hợp đặc biệt, doanh nghiệp có sự thay đổi trong mô hình kinh doanh. Hay mở rộng quy mô dự án dẫn đến tăng chi phí, giảm lợi nhuận kéo theo chỉ số ROE thấp. Trong trường hợp này, nhà đầu tư không cần chú ý quá nhiều vào các chỉ số đánh giá của doanh nghiệp. Mà hãy tập trung vào khả năng phát triển của dự án trong tương lai. 

Kết luận 

Chỉ số ROE là chỉ số đơn giản nhưng đầy hiệu quả, được sử dụng rộng rãi mà nhiều nhà đầu tư trên thị trường chọn lựa để lọc cổ phiếu. Bài viết trên đã phần nào hiểu rõ tỷ suất lợi nhuận trên vốn chủ sở hữu của doanh nghiệp. Hy vọng sau bài viết này, bạn sẽ hiểu thêm được chỉ số ROE là gì trong chứng khoán, từ đó cho ra những quyết định đầu tư sáng suốt.